自2019年10月证监会下发《关于做好公开募集证券投资75.html">基金投资顾问业务试点工作的通知》（以下简称“75.html">基金投顾业务通知”）以来，基金投顾试点已走过两周年。截至目前，全市场已有 22家基金公司、26 家券商、3 家银行、3 家第三方平台共计 54 家机构获得基金投顾业务试点资格。

　　以首批获准试点的中欧财富为例，从2016年开始探索类投顾业务，并在2019年10月首批获准基金投顾试点。两年投顾试点以来，中欧财富已通过旗下APP及天天基金、蚂蚁财富、陆基金等合作渠道为广大投资者提供多样化的投顾策略，通过全方位投顾服务力争长期改善投资者投资体验。截至2021年9月30日，中欧财富投顾全平台用户留存率达75.4%，复购用户占比达72.4%，用户规模同比增长512.1%。

　　专业投研对冲市场波动：

　　投资策略是保障收益的压舱石

　　投资者想要通过投资基金来获取平均收益仍非易事。首先，是基金分类复杂，只数过多，选取难度大。截至2021年10月22日，公募基金的数量达到了8720只，其中股票型基金、混合型基金以及债券型基金占到了91%，数量上已经超过了A股股票的4000多只。

　　而机构投资者在投资经验、专业能力和信息上具有明显优势，在一定程度上使得基金或许能够取得高于宽基指数的平均收益。中欧财富作为中欧基金的控股子公司，是首批获准试点的五家机构之一，投资能力建设一直是其着重发力点之一。

　　中欧财富为投顾业务组建了独立的投资策略委员会，共享中欧基金投研框架，目前在股票、债券等多资产配置领域形成了一套成熟的投顾方案。

　　在产品端，中欧财富投顾现设有“活钱管理、稳健理财、财富成长、人生规划”四大账户体系、超二十种投顾策略，以满足投资者不同投资时长、不同风险偏好和投资目标的个性化投资需求。中欧基金官方平台（中欧财富 APP）上线了 4 种理财场景共有20余款基金投顾策略/方案，股债配置、主题投资、养老规划、短期现金管理等均有对应方案。

　　以中欧财富投顾人气策略“超级股票全明星”为例，产品一键买入全市场优秀权益类基金，并适时动态调整，致力于追求长期超额回报。基于“核心+卫星”的投资框架，超级股票全明星在过去4年中累计完成13次调仓，基于对宏观经济和市场行情分析，持续优化策略配置。在过去一年市场震荡行情中，该策略业绩同样表现优异。截至2021年9月30日，近一年收益23%，约业绩基准（沪深300）3.78倍。（中欧财富，指数数据来源wind）

　　以全方位陪伴应对行情震荡：

　　与投资者共同成长

　　探寻个人投资者“基金赚钱、基民不赚钱”的原因，除了个人投资者相对专业机构而言缺乏专业能力，市场基金数量众多个人投资者不会选之外，在震荡行情中，个人投资者也容易受市场情绪影响，追涨杀跌，对基金进行频繁的波段操作，导致产品在付出了大量交易成本的同时，并没有达到获取收益的目的，频繁的进场离场导致了基金投资收益的进一步下降。

　　如何通过持续的陪伴和服务帮助投资者理性应对波动，引导个人投资者长期投资，力争长期提升盈利体验是基金投顾业务一大价值，而其中“顾”的部分更是基金投顾业务的出发点与落脚点。

　　经过两年时间的摸索，中欧财富已逐渐搭建起一支70余人的投顾服务全流程团队，职责涵盖法律风控、产品、技术、营销、客服及投顾策略等，专门服务于投顾业务。提供包括不限于定期的投顾业绩报告、投顾策略调仓报告、市场解读、不定期投资经理见面会、线上/线下投资者答疑以及文字、直播、视频等多形式的投教内容，力争围绕客户“投前-投中-投后”全生命周期开展顾问式服务，长期改善客户投资体验。

　　自获批投顾试点以来，中欧财富投顾在自营及合作渠道合计推出陪伴材料2000多份，直播50余场，在线时长超 3000分钟，力争长期改善投资者投资体验。

　　中欧基金副总经理、中欧财富执行董事许欣表示：我们相信，基金投顾将推动公募基金行业从“卖方时代”向以客户利益为中心的“买方时代”转变。面对广大投资者的信任，我们深感责任重大，也充满信心，希望通过我们的不懈努力，为行业发展添砖加瓦。

　　数据截止：2021/9/30，中欧财富整理。客户复购率=有复购投顾用户/总认购客户数，复投率指已使用服务超过3个月客户中，所有追加投资客户数占总比。客户留存率=持仓客户数/总认购客户数。客户规模同比增长率=（2021/9/30保有用户数-2020/9/30保有用户数）/2020/9/30保有用户数。上述数据为中欧财富投顾全平台客户数据，其中，保有用户数未进行去重，数据仅供参考。

　　中欧财富整理，截至2021.09.30。超级股票全明星成立于2017/9/5，业绩比较基准为沪深300，2018年-2020年及成立以来涨跌幅及业绩比较基准分别为-19.88%/-25.31%、53.51%/36.07%、59.35%/27.21%、121.01%/26.17%。

　　中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投顾业务，但并不保证各投顾组合一定盈利，也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务，抖客网，存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示其未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。（CIS）